隨著硅谷銀行倒閉后對(duì)銀行系統(tǒng)的新審查，金融系統(tǒng)的另一個(gè)方面往往受到較少關(guān)注：全球金融機(jī)構(gòu)賴以運(yùn)營(yíng)的技術(shù)系統(tǒng)的脆弱性。

雖然金融服務(wù)的最終用戶體驗(yàn)，無論是在機(jī)構(gòu)還是零售環(huán)境中，都發(fā)生了顯著變化——這在很大程度上歸功于數(shù)字化——網(wǎng)上銀行、交易、全球轉(zhuǎn)賬等。使這些交易發(fā)生的幕后底層基礎(chǔ)設(shè)施是實(shí)際上比許多人意識(shí)到的要模擬得多。

假設(shè)你看一下機(jī)構(gòu)層面的金融，那里的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常最高。在這種情況下，銀行、經(jīng)紀(jì)自營(yíng)商和投資管理公司的許多活動(dòng)，例如開戶(也稱為交易前設(shè)置)和交易后的交易后流程，實(shí)際上都是非常手動(dòng)的。涉及不同電子郵件、電子表格甚至傳真的流程結(jié)合在一起，構(gòu)成了一個(gè)復(fù)雜的接觸點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)，使全球金融系統(tǒng)得以運(yùn)行。支撐該流程的任何軟件通常都是遺留系統(tǒng)，隨著云、AI 等領(lǐng)域的最新進(jìn)展而變得過時(shí)。

過程中的錯(cuò)誤

在這個(gè)復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)中，如果管理不善或因人為錯(cuò)誤而被忽視，一個(gè)單一的接觸點(diǎn)可能會(huì)對(duì)交易造成嚴(yán)重破壞，如果情況復(fù)雜，還會(huì)影響全球系統(tǒng)的整體效率。事實(shí)上，這些錯(cuò)誤經(jīng)常發(fā)生——幾乎每天都有。然后花費(fèi)額外的時(shí)間、資源和成本來糾正錯(cuò)誤。美國(guó)存管信托與清算公司 (DTCC) 于 2017 年開展的一項(xiàng)題為“行業(yè)對(duì)貿(mào)易例外情況的看法”的研究發(fā)現(xiàn)，近 20% 的金融交易因這些不同的操作流程導(dǎo)致的不良數(shù)據(jù)而失敗。

金融機(jī)構(gòu)的客戶也注意到了這個(gè)問題。湯森路透 2017 年題為KYC 合規(guī)性：企業(yè)面臨的日益嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)超過 1,000 家金融機(jī)構(gòu)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，84% 的客戶對(duì)其當(dāng)前的入職體驗(yàn)持負(fù)面看法。

一個(gè)不情愿的行業(yè)中的數(shù)字化轉(zhuǎn)型

金融機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需求是顯而易見的。在經(jīng)濟(jì)和效率方面的成本已經(jīng)變得顯而易見。技術(shù)帶來了許多進(jìn)步，例如AI 和云計(jì)算，它們可以幫助集中和簡(jiǎn)化許多銀行業(yè)最繁重的流程。然而，從歷史上看，該行業(yè)在接受尖端技術(shù)方面進(jìn)展緩慢——合規(guī)性問題只會(huì)增加這種不情愿。

世界上許多最大的機(jī)構(gòu)并沒有在內(nèi)部進(jìn)行成本高昂且通常效率低下的創(chuàng)新過程，而是開始轉(zhuǎn)向 2019 年出現(xiàn)的名為Saphyre的平臺(tái)。人工智能驅(qū)動(dòng)的平臺(tái)提供互操作性，使公司能夠在混亂中帶來秩序。這在開戶和交易后流程中都適用。

Saphyre 的發(fā)展動(dòng)力很簡(jiǎn)單。由雙胞胎兄弟 Stephen 和 Gabino Roche 共同創(chuàng)立，在 Gabino 曾在世界上一些最大的銀行工作后，他們認(rèn)識(shí)到銀行后臺(tái)存在的嚴(yán)重痛點(diǎn)。他們意識(shí)到利用 AI 來集中處理以前的一連串電子郵件和傳真的潛力。Saphyre 總裁 Stephen Roche 表示：“我們應(yīng)該尋找一個(gè)集中的云解決方案，而不是單獨(dú)管理手動(dòng)電子郵件、傳真和電子表格，所有外部各方都可以授予許可并同時(shí)查看相同的信息。”

“然后我們提供了解關(guān)系的情報(bào)以及共享的每個(gè)數(shù)據(jù)點(diǎn)和文檔的上下文，并將該結(jié)構(gòu)放在交易前，以在基金/交易的整個(gè)生命周期中保持?jǐn)?shù)據(jù)完整性。”

流程和人工智能

Saphyre 首席執(zhí)行官 Gabino Roche 在最近為 Advisors Magazine 撰寫的一篇文章中指出，許多銀行目前遵循的流程是“其中一些銀行背后有膠帶連接所有這些系統(tǒng)以轉(zhuǎn)換信息并保持一切順利運(yùn)行，而你并不知道、客戶或這些不同的投資經(jīng)理和對(duì)沖基金，”他繼續(xù)補(bǔ)充說，“通過電子郵件、傳真和電子表格進(jìn)行所有這些操作意味著它們可以被攔截。如果你把它放在一個(gè)安全、可互操作的平臺(tái)上，那么你就可以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的民主化，從而真正無縫地集成和映射到 1980 年代和 90 年代大型機(jī)的所有遺留內(nèi)部系統(tǒng)。”

通過創(chuàng)建簡(jiǎn)化的流程以及對(duì)許可方的安全訪問和共享的便利性，Saphyre 能夠解決幾十年來困擾全球最大公司的交易前和交易后的痛點(diǎn)。Saphyre 的早期客戶實(shí)現(xiàn)的成果是巨大的。

該平臺(tái)引起了摩根大通的注意，并成為其早期客戶。但是，這也促成了 Saphyre 在 2020 年的一輪融資，支持總額超過1800 萬美元。現(xiàn)在，大量世界領(lǐng)先的資產(chǎn)管理公司、經(jīng)紀(jì)自營(yíng)商和托管人都在使用 Saphyre 平臺(tái)。最近的新聞稿表明，行業(yè)重量級(jí)人物，包括貝萊德、紐約梅隆銀行、北方信托、美國(guó)世紀(jì)投資、LGIM 和富蘭克林鄧普頓，都已加入該平臺(tái)。

金融市場(chǎng)的未來

隨著24/7市場(chǎng)交易量的不斷擴(kuò)大，銀行業(yè)以及全球資本市場(chǎng)似乎越來越依賴人工智能和其他創(chuàng)新來維持安全高效的市場(chǎng)。

許多行業(yè)參與者都將目光投向了一個(gè)稱為T-0(或T-Zero)的目標(biāo)，這意味著將完成金融交易所需的時(shí)間減少到零或當(dāng)天。全球市場(chǎng)目前在 T-2框架下運(yùn)作，需要48小時(shí)才能完成交易。T-2的起源很大程度上可以追溯到在幕后完成交易所需的底層手動(dòng)流程。雖然該行業(yè)長(zhǎng)期以來一直在推動(dòng)轉(zhuǎn)向 T-0，但手動(dòng)系統(tǒng)的操作復(fù)雜性太過令人生畏，無法使其成為可能。許多專家現(xiàn)在相信，由于人工智能和自動(dòng)化，現(xiàn)實(shí)可能已經(jīng)接近。

全球金融巨頭的效率和準(zhǔn)確性在系統(tǒng)上變得比以往任何時(shí)候都更加重要。在瞬息萬變的市場(chǎng)中尤其如此。Saphyre 大膽地押注于構(gòu)建必要的技術(shù)以實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。